アライアンス・バーンスタイン株式会社 | アライアンス・バーンスタイン・財産設計 ２０２０／２０３０／２０４０A（為替ヘッジなし）/B（為替ヘッジあり）（愛称:NKコンパス） | 主なリスク
Breadcrumbs
アライアンス・バーンスタイン・財産設計 ２０２０／２０３０／２０４０
リスク
当ファンドは、主として投資信託証券（投資対象ファンド）への投資を通じて、株式・債券・不動産投資信託（リート）など値動きのある金融商品等に投資しますので、投資対象ファンドに組入れられた金融商品等の値動き（外貨建資産には為替リスクもあります。）により基準価額が変動し、投資元本を割り込むことがあります。したがって、元金が保証されているものではありません。当ファンドが投資した資産の価値の減少を含むリスクは、当ファンドの受益者に帰属します。なお、当ファンドおよび投資対象ファンドが有する主なリスクは以下のとおりです。
【資産配分リスク】
複数資産への投資（資産配分）を行った場合に、投資成果の悪い資産への配分が大きかったため、投資全体の成果も悪くなってしまうリスクをいいます。当ファンドでは、わが国および海外の株式・債券・不動産投資信託（リート）・短期金融商品に資産配分を行いますが、配分比率が高い資産の価値が下落した場合や、複数の資産の価値が同時に下落した場合には、当ファンドの基準価額がより大きく下落する可能性があります。
【株価変動リスク】
経済・政治情勢や発行企業の業績等の影響を受け変動しますので、投資対象ファンドが組入れる株式の価格が変動し、損失を被るリスクがあります。
【金利リスク】
一般に債券価格は金利上昇すれば下落、低下時に上昇し、変動リスクは長期債ほど大きくなります。
【不動産投資信託（リート）の価格変動リスク】
一般に不動産投資信託が投資対象とする不動産の価値および当該不動産から得る収入は、当該国または国際的な景気、経済、社会情勢等の変化等により変動します。不動産投資信託の価格および分配金がその影響を受けることで、当ファンドの基準価額の下落要因となる可能性があります。
【信用リスク（デフォルト・リスク）】
投資対象金融商品等の発行体が経営不安や倒産等に陥った場合に資金回収ができなくなるリスクや、それが予想される場合にその金融商品等の価格下落で損失を被るリスクがあります。また、金融商品等の取引相手方に債務不履行が生じた場合等には、損失を被るリスクがあります。
【カントリー・リスク】
発行国の政治・経済・社会情勢の変化で金融・証券市場が混乱し、金融商品等の価格が大きく変動する可能性があります。一般に新興国市場は、市場規模、法制度、インフラなどが限定的なこと、価格変動性が大きいこと、決済の効率性が低いことなどから、リスクが高くなります。
【流動性リスク】
市場規模や取引量が限られる場合などに、機動的に金融商品等の取引ができない可能性があります。また、保有する金融商品等が期待された価格で処分できず、損失を被るリスクがあります。
【為替リスク】
実質組入外貨建資産の一部については為替予約取引等を用いて為替変動リスクの低減を図りますが、市況動向等によっては基準価額に影響する可能性があります。対象通貨国と日本の金利差によってはヘッジ・コストが収益力を低下させる可能性があります。また実質組入外貨建資産に対し為替ヘッジを一部行いませんので、基準価額は為替相場の変動の影響を受けます。
- ※
- 「インデックスの下落に伴うリスク」、「一部解約によるファンドの資金流出に伴う基準価額の変動リスク」、「他のベビーファンドの設定・解約等に伴う基準価額の変動のリスク」等があります。詳細につきましては、投資信託説明書（目論見書）をご覧下さい。
- ※
- 市場動向や投資対象国の政治、経済、社会情勢等によっては、運用の基本方針にしたがって運用できない場合があります。